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最新新三板挂牌过程详解

出处:www.diehardgym.com   分类:公司法律事务  发布:2015-3-21 9:56:32
摘要:

【导读】:企业欲挂牌新三板,究竟有哪些流程,且看下文:


第一是前期咨询,找到适合自己的券商。

明确怎么能成功挂上,挂牌的目的是什么。选择与你目的、想法比较一致的经办人,有时候不是选择一些大的券商、律师事务所就是好的,适合自己的才最好。


第二是在有大致方案以后,我们一开始想找大的券商、律师、会计事务所,但实际上券商是最关键的。

券商确定了以后,律所、会计事务所的选择可以参考券商的建议,因为券商在新三板的过程中的作用是很大的。


第三,在确定了券商、律所和会计事务所之后,要进行挂牌方案的确定。

在挂牌谈判来说,我们没有融资、资本运营清楚的想法,所以走的没有那么清晰。所以我建议大家能提前对融资、资本运作有想法,再做挂牌方案设计会更好一点。挂牌方案确定后,接着就是中介机构进场,并签订相应的服务协议,包括价格、政府补贴一些细节需要注意。


第四是尽职调查,尽职调查每个企业不一样,我们进行的还比较顺利,一是因为我们股权结构比较简单,二是经营的主业比较清晰。

尽职调查还是尽可能调查清楚,因为这是后续工作的基础,也是成功挂牌的重要保证。


第五在尽职调查阶段,可能会发现企业挂牌的法律障碍

发现问题并不可怕,可怕的是存在问题而没有发现。发现了问题想办法解决就行了。


第六股份制改造的问题,实际大部分的企业都是有限责任公司,这就需要先进行股份制改造,将有限责任公司改制成股份有限公司。


第七是法律意见书,企业挂牌新三板,必须由律师出具专业的法律意见书,确认挂牌的合法性。


第八是券商、律师、会计事务所需要内部审核。

据说现在内核越来越严格了,以前新三板都是一些边缘的人在做,现在新三板规模大了以后,大家都比较重视。所以内审有时候也可能出现问题。内部审核可能会发现一些问题、缺陷,那就要进行相应的解决、完善,直至内审人员确认没有问题。


总结一下,在挂牌的过程中要选择与自己匹配的券商、律师、会计事务所。不管是机构还是人,他的特点、阶段都要与自己匹配。我们找的是太平洋证券,是个小证券公司,但是各方面比较适合我们。做新三板不要抱有侥幸心理,基础打好了,之后会轻松很多。同时要找到适合的财务负责人和证券负责人,因为前期我们的会计和出纳弄的挺辛苦的,也弄不清楚,后来找了一个注册会计师弄的挺好的。


在挂牌的过程中,有经验的话,好多细节、框架配合的比较好,既能把公司内部的财务梳理好,又能把这几个机构的要求听对、听好、做好。证券负责人要敬业,清楚的知道公司内部的情况。我找到我以前的搭档来负责这一块,前期挂牌还好,但还涉及到后来融资,如果换人的话比较麻烦。当然很多公司财务负责人和证券负责人是同一个,也没问题,关键就在于这个人的选择。


经验分享


第三部分说说我的经验。大家想挂新三板的话,应该要抓紧时机。以前别人建议我,往前赶还是好一点。好处在于挂牌更容易,融资更容易。越到后面,挂牌的成本会越来越高,也越来越严格。


新三板挂牌有几个好处也有一些不利因素。第一个好处是企业更加规范,特别对中小企业,天天老板喊着规范但真正规范起来很难,因为没有外力帮助你自身很难完全规范,规范了就可以定价就可以交易就可以把价值体现出来。


第二个好处是对一些做产品和品牌的公司,上新三板本身就是做品牌宣传和品牌背书的一种途径,公司、产品和品牌有官方和第三方机构的认可和背书,第三块好处在于融资,融资实际上也分几部分,挂了新三板贷款比较容易,因为券商、律师事务所、会计事务所把你调查和梳理了一遍,最起码你的系统风险没了或者小多了,包括贷款的利率了国家也有补贴信用信用额度也会增加。


另外就是为转板上市打好了基础,只要你机会适合,比如清华控股、联想之星等有一些管理经验的公司,也会优先关注新三板企业,最后最关键的是新三板挂牌后上下游合作伙伴跟挂牌企业都激活了梦想,供应链深度支持合作和整合成为可能。


以上说到的是挂牌的好处,不足也有以下几块点需要考虑:第一块成本增加,成本增加包括直接中介成本增加,今年新三板挂牌要贵一些,我们去年挂牌的费用是110万,成本增加还包括规范的过程中成本增加,比如五险一金,纳税以及董监高会议等等间接成本都在增加,成本增加还包括因为你规范和挂牌新三板,决策节奏都会慢生意就会影响有些机会就会把握不住这一块的成本增加是很大的一块,所以成本增加不仅仅是中介费100多万和每年持续督导费20多万的问题,你要考虑有些生意不能做了。


你要考虑你的整个运营成本更会高,这是一个成本增加。第二块是经营压力会变大,股东、投资人、合作伙伴及中介机构以及政府都会对挂牌企业有期待。


第三块可能是最大的风险,就是信息过早透明,挂新三板最大的风险就是在于信息的过早透明,中小企业在评估新三板的时候要重点评估这一块的风险,你的客户是透明的,你的新的商业模式是透明的,你的供应商也是透明的,这是真正在新三板挂牌的时候最大的风险,信息过早的释放和透明。所以只有你把公司做的更好,更领先,不怕风险,这才是最重要的。


未来计划


第四部分说说我们的计划。第一,挂牌以后,我们的很多想法不一样了,要转型升级要不断创新,要不断有新项目,不断有新的研发投入。第二是激活合作伙伴,让大家都要有梦想。因为我觉得有梦想还是不一样。第三是踏踏实实的持续打造团队,团队是一切的根本。第四是持续利用资本,具体怎么利用,还需要跟大家一起探讨学习。措施上,我们想两头抱一些大的合作伙伴,把自己变大。


上游我们下个阶段主攻国产芯片方案,代工找一流的代工厂,跟移动互联网对接上。加强我们在运营商方面的经验,并将其拓展成优势。电商方面,加强与京东的合作。行业定制客户,怎么通过我们的技术优势把它做好。


怎么发挥北京软件和互联网的优势,怎么发挥北京院校比较多,产学研合作的优势。把这个优势与核心技术、行业经验叠加起来。总得来说,对内我们决心用大钱做小事,开始融资,就用在一个产品的打磨上,把硬件和软件以及云平台做透了,大钱做小事,把小事做美。对外我们期待给用户花小钱办大事的感受和服务。


我们采取“研发做加法,产品做减法,销售做乘法”的模式去运营车载智能硬件,把握住用户的一个小痛点,我们就死磕他就好了。所以计划这一块,就是按照资本的玩法结合技术的玩法去玩,1-3年里我们希望按照100%速度去发展。至于吸引投资人这一块,我们现在还做的不够性感,但我们会去完善。第一轮我们更需要有经验能帮助我们的投资人。


(来源:新三板资本圈)

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